好吃的美团

未来中国的年轻人，在吃东西的时候，一定要记住，有一家叫美团的公司，时时刻刻都在思考吃这件事。

未来中国的年轻人，在吃东西的时候，一定要记住，有一家叫美团的公司，时时刻刻都在思考吃这件事。

图片来源于微博

美团Q3财报出了，抛开数据不谈，陆玖财经读到了一个明确的信号，王兴认为，在吃这件事情上，美团想做的还有很多。

美团的企业使命——帮大家吃得更好，生活更好,这个路子美团走的稳不稳？看着季度数据就知道，活跃用户数4.8亿创新高，平台商户数也达650万，供需两端都实现了增长。

从王兴在电话会议里的表述来看，美团未来围绕吃的战略已经非常清晰，到店、外卖美团早已稳稳拿下，剩下的就是在家做饭这一群人，美团都没有忘记。

未来中国的年轻人，在吃东西的时候，一定要记住，有一家叫美团的公司，时时刻刻都在思考吃这件事。

Food+Platform

翻看一下中国各大互联网公司的企业使命，美团的描述算是最为接地气的一家——帮大家吃得更好，生活更好。

所以，多年以来，吃得更好一直是美团得首要战略目标，去店里吃代表的到店业务在美团的波士顿矩阵之中也一直起到一个现金奶牛的作用；而生活更好，则是体现在除了吃之外的本地生活服务业务之上，比如酒旅机票、打车等；今年，美团又在试水一个新业务，即生鲜食杂零售，满足的是大众在家做饭的需求。

中国目前正在朝着一个消费型国家转型，所有的消费领域都面临着升级，吃饱早已不是大家的追求，吃得好，吃得方便才是核心；美团围绕着吃这件事，已经改变了中国目前的餐饮系统，400万外卖骑手就不谈了，还有很多专门给都市白领做外卖的餐厅，这些都是此前没有的商业形态。

三季度，餐饮外卖交易额达到1522亿，日均交易笔数恢复至3490万单；需求端复苏离不开供给侧的优化，美团用外卖这个方式完成了对于餐饮行业数字化转型的推动，从今年的平台商户数和新加入美团的品牌商户数增长趋势都可以看出。

美团CEO王兴表示，“在‘Food+Platform’的战略下，我们通过科技创新推动行业的数字化发展，创造了更多就业机会。未来我们将始终坚持通过创造社会价值实现商业价值，以更开放的态度，携手产业链上下游的合作伙伴，践行‘帮大家吃得更好，生活更好’的使命。” 

根据财报，美团的主营业务餐饮外卖收入为 206.9 亿元，同比增长 32.8%。与今年前两个季度相比，美团在外卖业务上已经恢复了正常，这里面有个特别有意思的事情，就是美团已经开始在外卖业务上开始精细化运营，已经能够通过对于垂类需求的锁定，打通一个品类的空间。比如在发现下午茶这个点可以放大后，通过多元的营销方式促进本季度奶茶外卖需求量暴增，也侧面体现了美团开始在存量市场里做精、做细。

何为食杂零售？

目前，美团的新业务探索方面，可以看出一些基本逻辑，那就是美团在吃的基础上，努力扩展到一个“万物可到家”的概念，今年美团玩了好几次手机首发送到家的活动，也在告诉外界，美团不仅仅只可以送外卖，食杂零售完全是在可想象范围之内的，那么什么是食杂零售？

美团在财报中表示，食杂零售是目前优先级别最高的业务，而美团的食杂零售又分别通过平台模式的美团闪购，自营模式的美团买菜和刚刚启动的社区团购美团优选来进行。

美团目前主要用美团闪购这个业务在实现“万物可到家”的新战略目标。这一块业务的意义在哪？美团用外卖改变了城市白领的饮食习惯，成功改造了很多餐厅；那么如果“万物可到家”被实现了，以后中国的所有小卖部和零售业态，基本上又得全部接入美团的平台，外卖小哥可以送的东西就会越来越多，不仅仅是吃的，同城零售使任何你想买到的东西都可以从美团下单，然后由外卖小哥在更加短的时间内送到你的手中。数据显示，美团闪购在药品和鲜花等品类已经展现出了爆发性增长的可能性，单季药类订单同比增加逾两倍，入驻平台药店近10万家。

美团闪购满足的是一二线甚至城镇人们对于同城零售的需求。而美团买菜则满足的是一二线城市，在家做饭这一场景的需求。最近，陆玖财经一直在用美团买菜，因为对新用户有巨大的补贴，买菜的花费比去菜市场还要低一些，美团在财报中表示会持续增加美团买菜在北京、上海、广州及深圳的覆盖密度，三季度的季度交易使用者和交易量均快速增长，但是美团买菜在大城市中也有盒马鲜生、叮咚买菜、每日优鲜这些对手，短期内的竞争还会一直存在。

在下沉市场重点在推的美团优选业务则又满足的是底线城市对于生鲜线下消费的需求。所以这三块业务共同组成了食杂零售这个大的板块，又分别满足了不同区域、不同价格敏感度和对配送速度的不同需求。

其中，社区团购目前话题性最高。美团高管也在财报电话会上表示，这是目前食杂零售在中最为重要的一块业务，主要由于它可以快速下沉到市场从而获取更多新增流量。从美团在财报中透露的信息来看，供应链管理、跟现有业务的打通、管理团长、品控，这四块是美团对社区团购业务进行长期建设的核心能力。

例如，供应链管理方面，继续加大在仓储、供应链以及社区团长等方面的能力建设，以开放的态度，联合产业链上下游，助推本地商家和行业共同发展；探索可提高仓储效率和团长管理能力的不同方式，并在更宽范围内的SKU产品上积累经验。打通现有业务方面，通过发展社区团长满足用户不同种类的消费需求，与美团买菜、快驴进货等业务更好地发挥了协同价值。管理团长方面，随着业务规模扩大，向消费者和团长灌输独特的品牌意识。品控方面，利用已有的供应链资源和线下地推能力来进一步加快扩张节奏、改善运营效率并加强SKU管理。

美团的长期价值

陆玖财经的合伙人以及合伙人身边的朋友们，很多都是港股的资深投资者，最近大家在交流投资心得的时候，发现了一个很奇怪的事情，大家似乎都多多少少持有着美团的股票。

目前，美团的股价已经是历史的最高点，在当下全球经济不确定因素极高的情况下，美团的这些个人投资者竟然都在说一句话，买一些放在那里，不看了。

什么样的投资才会这么沉得住气？只有价值投资，目前大部分的互联网从业者以及媒体工作者，都认为美团在无边界扩张这件事上，走得非常成功，投资美团不会亏钱，五年内的收益率基本要比投资其他事情回报率要高。

因为，价值投资只需要看三件事情，第一，赛道对不对，第二发展潜力大不大，第三，人行不行。

本地生活服务这个赛道就不用谈了，大到不能再大了；本地生活服务随着中国向消费型国家转型和全球数字化进程加快背景下整体市场空间的不断扩大，以及扎根在吃这个领域巨大的上下游潜力；美团的团队经历了中国最残酷的几次互联网大战，都是身经百战的人，业内公认地推能力最强的一支团队。

赛道、潜力、人，都没问题，那么价值投资的基本逻辑就形成了。

王兴自己的观点就非常好，美团外卖只占中国餐饮行业的2%市场份额，未来的星辰大海，美团还有很大的想象空间。

补一句，陆玖财经的合伙人们，都是美团股票的坚定持有者。